图表 34：项目建设投资估算表
单位：万元
二、无形资产(土地购置费用)
本项目总占地*****㎡(合50.31亩)，土地购置费用总计为*****万元。
三、工程建设其他费用
工程建设其他费用指除土地购置费之外不能全部计入当年损益，应在以后年度内较长时期摊销的除固定资产和无形资产以外的其他费用支出，工程建设其他费用如下表。
图表 35：项目工程建设其他费用估算表
单位：万元
四、预备费
不可预见费又称为预备费，是指考虑建设期可能发生的风险因素而导致的建设费用增加的这部分内容。本项目不可预见费用为*****万元。
五、铺底流动资金
结合本项目的实际情况，采用分项详细测算法对本项目流动资金需求量进行测算。经估算，项目铺底流动资金需求量为*****万元。
六、项目总投资估算
项目估算总投资*****万元，其中：工程费用*****万元，设备购置费*****万元，安装工程费*****万元，工程建设其他费用*****万元(含*****万元土地费用)，铺底流动资金*****万元，预备费*****万元，建设期利息*****万元。
图表 36：项目总投资估算表
序号项目合计(万元)占总投资比例
1固定资产投资
1.1建设投资
1.1.1工程费用
1.1.1.1建筑工程费
1.1.1.2设备购置费
1.1.1.3安装工程费
1.1.2工程建设其他费用
1.1.3预备费用
1.1.3.1基本预备费用
1.1.3.2涨价预备费用
1.2建设期利息
2铺底流动资金
3总计
第五节 资金筹措
要保证本项目建设按计划完成，首先应落实资金计划筹措。具体措施如下：
1、及时准确编报项目资金使用计划。
2、切实做好项目年度资金计划的落实工作。
3、项目资金计划落实后，及时划拨到专用基建账户。
本项目计划总投资*****万元，其中银行贷款金额为*****万元，占总投资的*****，剩余资金由企业自筹解决(包含土地费用*****万元，土地购置合同见附件)。
第十四章 项目的经济效益分析
第一节 评价依据
1、遵循的有关法规
2、基础数据和说明
第二节 营业收入及税金测算
本项目建成后，将形成*****吨*****绝热材料的生产能力，建成绿色、节约、自动化水平高的生产线，显著降低气凝胶的生产成本，满足快速增长的市场需求。主要产品系列包括玻纤隔热毡、玻纤隔热毡、预氧丝隔热毡及陶瓷纤维隔热毡，预计达产后年销售收入达*****万元。
图表 37：项目营业收入估算表
单位：万元
第三节 成本费用测算
第四节 利润测算
第五节 财务效益分析
本项目财务基准收益率取行业基准收益率8%。
根据损益表，现金流量表，项目所得税后净现值内部收益率测算表，可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值NPV、内部收益率IRR、项目动态全部投资回收期Rt和投资利润率等指标。
一、财务净现值FNPV
财务净现值系指按设定的折现率(一般采用基准收益率ic)计算的项目计算期内净现金流量的现值之和，可按下式计算：
式中：ic——设定的折现率(同基准收益率)，本项目为8%。
经计算，所得税前项目投资财务净现值*****万元，所得税后项目投资财务净现值*****万元，大于零。
二、财务内部收益率FIRR
财务内部收益率(FIRR)系指能使项目在计算期内净现金流量现值累计等于零时的折现率，即FIRR作为折现率使下式成立：
式中：CI——现金流入量;
CO——现金流出量;
(CI-CO)t——第t年的净现金流量;
n——计算期。
经对项目投资现金流量表进行分析计算，所得税前项目投资财务内部收益率为*****，所得税后项目投资财务内部收益率为*****，高于项目设定基准收益率或行业基准收益率。
三、项目投资回收期Pt
项目投资回收期系指以项目的净收益回收项目投资所需要的时间，一般以年为单位。项目投资回收期宜从项目建设开始年算起。项目投资回收期可采用下式计算：
式中：T——各年累计净现金流量首次为正值或零的年数。
经计算，所得税前项目动态投资回收期为*****年(不含建设期)，所得税后项目动态投资回收期为*****年(不含建设期)，表明项目投资回收较快，项目抗风险能力较强。
四、总投资收益率(ROI)
总投资收益率表示总投资的盈利水平，系指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润(EBIT)与项目总投资(TI)的比率，总投资收益率应按下式计算：
式中：EBIT——项目正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润;
TI——项目总投资。
经计算，本项目总投资收益率为*****，表明项目盈利能力较强。
第六节 项目财务清偿能力分析
第七节 财务评价结论
图表 40：项目经济指标一览表
第十五章 建设项目风险分析及控制措施
第一节 政策性风险分析及控制
第二节 技术风险分析及控制
第三节 市场竞争风险分析及控制
第四节 运营管理风险分析及控制
第五节 成本和费用增加的风险及应对措施
第十六章 可行性研究结论及建议
第一节 建设项目可行性研究结论
一、拟建方案建设条件的可行性结论
二、资金安排合理性的可行性结论
三、经济效益的可行性结论
四、环境影响的可行性结论
五、研究结论总述
综上所述，该项目建设的条件成熟，通过经济、环境保护和经济效益等方面预测分析，不仅项目的盈利能力强，而且抗风险能力大，在项目取得较高经济效益的同时，不会破坏自然环境，故该项目是完全可行的。
第二节 建设项目可行性研究建议
